Leggere il facsimile del rendiconto riconciliato
Il riepilogo seguente rappresenta il risultato del caso Alfa. Gli importi positivi sono incrementi di liquidità e quelli negativi diminuzioni secondo la lettura didattica del prospetto. Nella compilazione del programma verificare sempre la formula e il segno delle singole voci.
Grandezza del caso Alfa | Importo in euro |
|---|---|
Utile dell’esercizio | 30.000 |
Imposte economiche e interessi da separare | 10.000 |
Ammortamenti da aggiungere | 10.000 |
Flusso prima delle variazioni operative | 50.000 |
Aumento crediti clienti | −8.000 |
Aumento rimanenze | −2.000 |
Aumento debiti fornitori | 5.000 |
Flusso prima dei pagamenti specifici | 45.000 |
Interessi pagati | −4.000 |
Imposte pagate | −4.000 |
Flusso operativo | 37.000 |
Flusso di investimento ipotizzato | 0 |
Rimborsi finanziamenti | −5.000 |
Dividendi pagati | −12.000 |
Flusso di finanziamento | −17.000 |
Incremento della liquidità | 20.000 |
Liquidità iniziale | 40.000 |
Liquidità finale | 60.000 |
Controllo della spiegazione
La variazione dei debiti tributari di 2.000 è già compatibile con imposte economiche 6.000 e pagamenti 4.000 nel metodo illustrato. Aggiungere un ulteriore incremento di 2.000 a questa stessa riconciliazione duplicherebbe l’effetto. Un metodo di compilazione deve essere seguito in modo coerente dall’inizio alla fine.
I 20.000 di aumento della liquidità devono coincidere con la differenza tra 60.000 e 40.000. Questo controllo è necessario ma non sufficiente: esaminare anche la classificazione dei flussi e l’assenza di compensazioni fittizie. Il prospetto va riesaminato dopo nuove rettifiche o acquisizioni.